E. Vercher González, J. D. Bermúdez
Los modelos de selección de carteras intentan determinar una cartera óptima atendiendo al equilibrio de riesgo-beneficio. Para medir la aversión al riesgo del inversor se han utilizado diferentes medidas. En este trabajo construimos una distribución de credibilidad asociada al rendimiento de una cartera, que permite valorar la incertidumbre asociada a su rendimiento. La distribución de credibilidad está basada en una aproximación no paramétrica a la distribución de los rendimientos; a partir de ella obtenemos el rendimiento esperado y algunas medias de riesgo, entre las que destaca una función de pérdida de la inversión.
Un modelo de selección de carteras al que se añaden restricciones más realistas, como las restricciones de caja sobre los porcentajes de cada activo y las de cardinalidad, deviene en un problema de optimización multi-objetivo no lineal y no convexo, que puede resolverse mediante un algoritmo genético que aproximaría la frontera óptima de Pareto.
Keywords: Optimización multi-objetivo, Selección de carteras, función de pérdida de la inversión, distribución de credibilidad
Scheduled
GT11-6 MA-6 Continuous Optimization. Tribute to Marco Antonio López
September 6, 2019 3:30 PM
I2L7. Georgina Blanes building