A. J. Bello Espina, M. Á. Sordo Díaz, J. Mulero González, A. Suarez Llorens
El orden creciente convexo (orden icx) compara dos riesgos considerando sus Valores en Riesgo de cola (TVaR) en toda su extensión. Si nuestro interés está en la cola de los riesgos, el orden icx podría exigir demasiados requisitos. Por tanto, proponemos el estudio de un orden definido mediante la comparación de los TVaRs de los riesgos a partir de un determinado nivel.
Las medidas globales de dependencia podrían resumir demasiado la información de la dependencia, y la cópula del vector de riesgos podría contener excesiva información y ser difícil de interpretar. Por tanto, presentamos una medida local de dependencia que muestra el efecto de la dependencia a lo largo del rango de los cuantiles, y considera la estructura de dependencia entre los riesgos y el comportamiento marginal de estos.
La medida propuesta captura relaciones de dependencia extrema locales. Al considerar condiciones relacionadas con el nuevo orden, conseguimos la ordenación de la medida de los riesgos en la cola.
Keywords: Valor en Riesgo, Valor en Riesgo de cola, dependencia, ordenaciones estocásticas, medidas de dependencia.
Scheduled
GT15-3 Risk Analysis
September 6, 2019 12:40 PM
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